+7(499)-938-42-58 Москва
+7(800)-333-37-98 Горячая линия

Дебиторская задолженность уменьшилась однако удельный вес этой статьи баланса вырос

Содержание

Увеличение дебиторской задолженности говорит о

Дебиторская задолженность уменьшилась однако удельный вес этой статьи баланса вырос

Наличие у организации должников не является привлекательным, но в реальности такое часто случается. Например, произошла отгрузка товара клиенту, с поставщиками фирма рассчиталась, работники организации получили зарплату, однако контрагент не торопится расплачиваться.

Когда такие действия происходят намеренно, это уже можно расценивать как воровство, предпринимателю следует прибегнуть к защите своих прав в суде. Остальные случаи возникновения дебиторской задолженности надо разбирать и анализировать.

К концу 2013 года дебиторская задолженность государственных компаний: «Газпром», «Роснефть» и «Транснефть» перед поставщиками труб достигла 50 млрд рублей.

Проведение анализа дебиторской задолженности

Прежде всего, анализ проводится для того, чтобы понять текущую ситуацию с продажами продукции компании.

Данная процедура помогает выявить покупателей-должников, которым целесообразно прекратить предоставление кредита, а также добросовестных плательщиков, которым, наоборот, следует увеличить размер товарного кредита. Грамотный анализ поможет определить оптимальные пути по увеличению товарооборота организации.

Учет дебиторской задолженности тесно связан с кредиторской задолженностью, без которой корректное составление бухгалтерского баланса также невозможно.

В бухгалтерском деле такой учет является весьма важной операцией, поскольку соблюдение правил позволяет правильно посчитать налоги на прибыль и добавленную стоимость.

В противном случае хозяйствующий субъект будет привлечен к ответственности за нарушение закона.

Управление дебиторской задолженностью

Непрерывное увеличение такой задолженности создает для организации серьезные проблемы. Желание увеличить объемы продаж может привести к значительным убыткам и даже банкротству. Успешное управление дебиторской задолженностью поможет сохранить платежеспособность организации и предотвратить дефицит оборотных средств. Дебиторская задолженность является оборотным активом организации.

цель управления – сохранить задолженность на оптимальном уровне, который для каждого предприятия является индивидуальным. Увеличение дебиторского долга означает рост неплатежей за отгрузку продукции, что приводит к снижению оборотных активов и платежеспособности. Уменьшение говорит о проблемах со сбытом продукции и сокращении товарных кредитов, предоставляемых предприятием.

Процедуры по управлению дебиторской задолженностью включают в себя: разработку способа реализации продукции фирмы с непрерывным поступлением денежных средств, эффективное взаимодействие с контрагентами для получения долгов, оптимизацию структуры организации.

Анализ дебиторской задолженности предприятия

В современных условиях рыночной экономики большинство фирм стремится реализовывать свои товары или услуги с немедленной оплатой. Однако, в связи с большой конкуренцией.

иногда предприятиям приходится работать путем кредитования, то есть отсрочки платежа. Такая стратегия приводит к неизбежному следствию существующей на сегодняшний день системы расчетов – дебиторской задолженности.

Первоначальное внимание дебиторской задолженности должно уделяться именно со стороны самого предприятия.

Основными этапами в управлении дебиторской задолженностью предприятия являются: 1. Анализ дебиторской задолженности предшествующего периода. 2. Формирование кредитной политики предприятия.

3. Разработка мер по контролю и своевременному погашению дебиторской задолженности.

В первую очередь, необходимо уделить внимание просроченной дебиторской задолженности и причинам её возникновения.

Анализируя поведение задолженности относительно текущего периода, рассчитывается ряд относительных показателей.

Заключительным этапом является определение эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность – прибыль, полученная путем кредитовая, сопоставляется с суммой дополнительных расходов на содержание данного кредита.

По результатам изучения дебиторской задолженности разрабатывается кредитная политики предприятия, которая должна отвечать следующим целям : 1) Увеличение объемов реализации товаров или услуг для достижения требуемой прибыльности; 2) Ограничение роста просроченной дебиторской задолженности (в т. ч. сомнительной и безнадежной); 3) Получение максимальной прибыльности от инвестирования в дебиторскую задолженность;

4) Достижение необходимой оборачиваемости дебиторской задолженности.

Для проверки правильности выбранной кредитной политики, проверяется средний размер дебиторской задолженности, а именно какую дополнительную прибыль она приносит и на сколько превышает расходы по обслуживанию дебиторской задолженности от потерь (безнадежных долгов).

Увеличение дебиторской задолженности, как и её уменьшение, оказывают негативное влияние на деятельность предприятия.

С одной стороны, увеличение задолженности свидетельствует о снижении роста оборотных средств предприятия, а с другой, резкое её уменьшение, возможно, является результатом снижения объемов реализации товаров или услуг вследствие потери покупателей, путём постоянного кредитования.

Контроль над состоянием дебиторской задолженности на предприятии рекомендуется проводить посредством ежемесячных актов сверок. которые являются напоминанием дебитору о числящейсяза ним задолженности. Данный инструмент контроля позволяет своевременно выявить расхождения между расчетами кредитора и должника и таким образом избежать нежелательных конфликтов.

Для ускорения процесса погашения дебиторской задолженности предприятие может предоставить должнику скидку, за сокращение сроков погашения существующей задолженности, таким образом способствовать погашению задолженности в срок.

Так же возможен вариант оформления сделки с заказчиком коммерческим векселем с получением определенного процента за несвоевременное погашение задолженности.

Разумеется, наиболее выгодным вариантом сотрудничества для кредитора, является договор, согласно которого отпуск товаров осуществляется после предоплаты.

Исполнение обязательств по погашению задолженности может быть обеспечено неустойкой (штраф, пеня), поручительством, залогом, удержанием имущества должника и другими способами, предусмотренными действующим законодательством и договором.

Как взять кредит с плохой кредитной историей

Если вы оказались в ситуации, когда вам срочно нужны деньги, а ваша кредитная история.

Как взять кредит безработному

Взять кредит безработному бывает очень сложно, так как все коммерческие банки при оформлении договора, прежде всего, требуют справку о доходах.

Источник: http://etalonprawa.ru/uvelichenie-debitorskoj-zadolzhennosti-govorit-o/

Дебиторская задолженность уменьшилась однако удельный вес этой статьи баланса вырос

Дебиторская задолженность уменьшилась однако удельный вес этой статьи баланса вырос

ДПДЗ – длительность погашения дебиторской задолженности (дни). 3) доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств: , (28) где УДЗ – удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств (%).

4) доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности: , (29) где СДЗ – сомнительная дебиторская задолженность (тыс.руб.). Расчет и оценка показателей оборачиваемости дебиторской задолженности представлены в табл.

9 Таблица 9 Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности Показатели Предыдущий год Отчетный год Отклонение, +/- 1. Выручка от реализации продукции, тыс.руб. 2. Средняя величина дебиторской задолженности, тыс.руб. -249804 Продолжение табл. 2.21 3.

Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты 14,72 28,79 14,07 4. Период погашения дебиторской задолженности, дни 24,8 12,68 -12,12 5.

Важно

С одной стороны это способствует росту ликвидности организации, но с другой — уменьшение суммы кредиторской задолженности в два раза больше уменьшения суммы дебиторской, а это ведет к сокращению собственного оборотного капитала и снижению финансовой устойчивости организации. 6. Величина собственного капитала уменьшилась на 2193 тыс.

руб. (–32,68 %) за счет сокращения объема нераспределенной прибыли, т. е. финансовые результаты деятельности организации ухудшились, снизился запас финансовой устойчивости. 7.
8.

Увеличение дебиторской задолженности говорит о

Определение «больных» статей в составе активов Обычно поиск «больных» статей начинается с исследования актива баланса. Определяется удельный вес внеоборотных и оборотных активов и их динамика.

Эта структура зависит от многих факторов, в частности: отраслевой принадлежности, технологии, номенклатуры выпускаемой продукции, интенсивности хозяйственной деятельности.

Фондоемкие отрасли, такие как горнодобывающая, металлургическая, имеют более высокий удельный вес внеоборотных активов.

Внимание

Существенное значение на рост удельного веса этой части оказывает переоценка основных средств. Предприятия торговли, сферы услуг, а также использующие в основном арендуемые основные средства могут иметь незначительный удельный вес внеоборотных активов.

Анализ состава и структуры оборотных средств предприятия

У предприятий нефтепереработки, нефтехимии и транспорта нефти значения данного показателя значительно выше.

[7] Как положительную тенденцию следует рассматривать сокращение удельного веса дебиторской задолженности, хотя и на начало года этот показатель имел относительно небольшое значение и потому не оказывал существенного влияния на финансовое положение предприятия.

Структура источников средств типична для многих отечественных торговых предприятий — малый удельный вес имеет собственный капитал. С позиции реальной рыночной экономики ( например, на Западе) такое положение, — безусловно, не устроило бы инвесторов и кредиторов.

Предприятие не пользуется ссудами банка — что достаточно распространено среди небольших предприятий, предпочитающих по возможности избегать уплаты высоких процентов за пользование банковскими ссудами.

11.2 анализ формы № 1 «бухгалтерский баланс»

Динамика финансовых коэффициентов говорит о снижении мобильности оборота и имущества в целом; снижении производственных возможностей в результате сокращения производственных запасов. Положительный момент — рост обеспеченности запасов собственными средствами. 9.

Коэффициенты финансовой независимости (автономии, привлечения, «плечо») показывают долю собственного (заемного) капитала в общих источниках средств. К сведению Структура капитала зависит от сферы деятельности организации.
Для промышленных предприятий рекомендуемая доля собственного капитала в общей сумме источников средств — не менее 50 %.

Рост удельного веса собственного капитала расценивается положительно, так как это снижает уровень финансового риска и укрепляет финансовую устойчивость организации.

Большая энциклопедия нефти и газа

В рассматриваемой организации значение коэффициента автономии низкое и продолжает снижаться: на начало года собственный капитал составлял всего 9 % в общей сумме капитала, на конец года — 7,3 %. 10.

Значение коэффициента маневренности собственного капитала на начало года — 1,1788 ( 1) — говорит о том, что оборот обеспечивается долгосрочными заемными средствами, что увеличивает риск неплатежеспособности.

11. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время, что является одним из условий платежеспособности. Нормальное значение — 0,2–0,5. Фактическое значение коэффициента (0,02) не укладывается в указанный диапазон.

Анализ дебиторской задолженности

Величина внеоборотных активов увеличилась за счет основных средств (+362 тыс. руб., или +27,61 %) и нематериальных активов.

По результатам вертикального анализа видно, что отношение внеоборотных активов к итогу баланса на конец года (5,77 %) выросло по сравнению с началом года (3,13 %) на 2,64 %. Это положительный результат, свидетельствующий о росте производственного потенциала организации. 3.

Величина оборотных активов уменьшилась по всем позициям (кроме НДС и краткосрочных финансовых вложений) и на 13 659 тыс. руб. (–18,98 %). На 62,07 % сократились запасы, что свидетельствует о падении объемов производства, сокращении запасов сырья и готовой продукции. 4.

Дебиторская задолженность уменьшилась на 10,82 % (5360 тыс. руб.), однако удельный вес этой статьи баланса за отчетный период вырос на 4,72 %.

Анализ структуры и динамики капитала предприятия

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состоя­ние предприятия оказывает увеличение или уменьшение деби­торской задолженности.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотри­тельной кредитной политике предприятия по отношению к по­купателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплате­жеспособности и банкротстве части покупателей.

Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьше­нием отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.

Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение — положительно.

Голосование:

Механизм повышения антикризисной устойчивости предприятия: Основная роль в системе антикризисного управления компанией отводится внутренним механизмам финансовой стабилизации. Что касается нашего примера, компании для преодоления кризисных явлений нужно попытаться найти внутренние резервы по увеличению прибыльности и экономической эффективности деятельности, а именно:

  • пересмотреть политику ценообразования;
  • нарастить объемы производства продукции;
  • повысить качество продукции;
  • реализовывать продукцию в более оптимальные сроки;
  • ускорить оборачиваемость капитала и текущих активов;
  • повысить рентабельность и обеспечить безубыточность работы предприятия;
  • реализовывать продукцию на более выгодных рынках сбыта.

Чтобы снизить дебиторскую задолженность, можно взять кредит.

Механизм повышения антикризисной устойчивости предприятия: Основная роль в системе антикризисного управления компанией отводится внутренним механизмам финансовой стабилизации. Что касается нашего примера, компании для преодоления кризисных явлений нужно попытаться найти внутренние резервы по увеличению прибыльности и экономической эффективности деятельности, а именно:

  • пересмотреть политику ценообразования;
  • нарастить объемы производства продукции;
  • повысить качество продукции;
  • реализовывать продукцию в более оптимальные сроки;
  • ускорить оборачиваемость капитала и текущих активов;
  • повысить рентабельность и обеспечить безубыточность работы предприятия;
  • реализовывать продукцию на более выгодных рынках сбыта.

Чтобы снизить дебиторскую задолженность, можно взять кредит.
Рост удельного веса внеоборотных активов может свидетельствовать об осуществлении предприятием инвестиционных проектов, в результате которых стоимость оборотных активов может снижаться, а стоимость внеоборотных активов растет. Дальнейшим этапом анализа является исследование состава внеоборотных активов.

Нематериальные активы являются относительно новым видом имущества для отечественных предприятий. Поэтому в балансах многих из них этот вид активов отсутствует, что не считается «больной» статьей.

Однако отсутствие нематериальных активов в балансе научно-технических организаций является негативным фактором, указывающим на А) недостаточный научно-технический уровень продукции или Б) недостаточность усилий по введению в хозяйственный оборот результатов интеллектуальной деятельности.

Источник: https://dtpstory.ru/debitorskaya-zadolzhennost-umenshilas-odnako-udelnyj-ves-etoj-stati-balansa-vyros/

Экспресс-оценка финансового состояния компании

Все дело в том, что за отчетный период очень высокими темпами рос российский ВВП, увеличивалось количество компаний и их суммарный торговый оборот. В связи с этим неизбежно увеличивалась суммарная дебиторская задолженность.

Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных организации за два прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде.

Уставный капитал — это сумма средств учредителей обеспечения уставной деятельности.

На государственных предприятиях — это стоимость имущества, закрепленного государством за предприятием на правах полного хозяйственного ведения; акционерных предприятиях — номинальная стоимость акций; для обществ с ограниченной ответственностью — сумма долей собственников; для арендного предприятия — сумма вкладов его работников и т.д.
Дебиторская задолженность является активом предприятия, который связан с юридическими правами, включая право на владение. В целом под активом понимается имущество, имущественные блага и права субъекта, имеющие стоимостную оценку.

Капитал — это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

По результатам горизонтального анализа уменьшилась и кредиторская задолженность — на 20,43 % (13086 тыс. руб.). Это говорит о сокращении срочных долгов.

Вертикальный анализ показал снижение доли кредиторской задолженности на 3,85 %.
Существует устойчивое мнение, что рост дебиторской задолженности является проблемой для компании.

Однако это утверждение верно лишь отчасти. Дебиторская задолженность еще и драйвер увеличения продаж.

При данной ситуации предприятие является полностью неплатежеспособным и находится на грани банкротства, так как ключевой элемент оборотных активов «Запасы» не обеспечен источниками финансирования.

Анализ состояния дебиторской задолженности необходимо начать с общей оценки динамики ее объема в целом и продолжить в разрезе отдельных статей.

Цель горизонтального анализа — выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.

Допустим, соотношение составит 0,5, т.е. дебиторская задолженность составляет лишь 50% от суммы кредиторской задолженности. Это создает угрозу финансовой устойчивости компании, т.к. нужно чем-то расплачиваться с кредиторами. И не факт, что ликвидных активов компании хватит для этого.

Источник: https://i2day.ru/potrebitelskoe-pravo/2422-debitorskaya-zadolzhennost-umenshilas-odnako-udelnyj-ves-etoj-stati-balansa-vyros.html

Ответы на экзаменационные билеты

Необходимо отметить, что в соответствии с официальным документом — Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденными приказом ФСФО от 23.01.2001 № 16, для признания структуры баланса удовлетворительной коэффициент текущей ликвидности должен быть равен или больше 2,0.

Бухгалтерский баланс является ликвидным, если соблюдаются следующие неравенства: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.
В частности, значительный интерес представляет контроль за своевременностью погашения задолженности дебиторами.

Снижение удельного веса внеоборотных активов может быть следствием их продажи. При этом снижается и их стоимость. А стоимость и удельный вес оборотных активов вследствие этого могут расти.

Изменение сальдо задолженности. Увеличение активного (дебиторская задолженность превышает кредиторскую) или пассивного сальдо (кредиторская задолженность превышает дебиторскую) является негативной тенденцией в развитии организации.

К сожалению, реальное положение дел с дебиторкой в компании можно оценить лишь по данным управленческого учета. Показатели официальной финансовой отчетности дают лишь общую и поверхностную картину. Правда, иногда этого может быть достаточно, чтобы выявить существующие проблемы и возможные финансовые риски компании.

За анализируемый период коэффициент финансовой устойчивости снизился на 0,145, и на конец 2013 года составляет 0,579, что говорит о том, что 58% деятельности предприятия финансировалось за счет постоянного капитала.

В 2006 году наибольший удельный вес занимают оборотные активы (57,27%), из них большую часть занимают запасы. Это произошло вследствие увеличения числа животных на выращивании и откорме и увеличения затрат в незавершенном производстве. А стоимость внеоборотных активов уменьшилась на 516 тыс. руб. из-за снижения стоимости зданий и за счет снижения поголовья рабочего скота.

Поделите сумму дебиторской задолженности на сумму кредиторской задолженности, чтобы получить коэффициент.

В декабре получаю заказ на 100 тысяч рублей, выполняю работу и выставляю счет покупателю. С точки зрения бухгалтера (а главное — налоговой инспекции) я уже получил доход. Заказчик тянет с оплатой, а налоговая требует заплатить налог на прибыль. Платить мне пока нечем, и на сумму неуплаченного налога начисляются пени… Чтобы штрафов не было, мне приходится занимать деньги.

Следовательно, рост дебиторской задолженности не всœегда оценивается отрицательно, а снижение — положительно. Не­обходимо различать нормальную и просроченную задолжен­ность. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансо­вых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др.

Анализ дебиторской задолженности в балансе

Коэффициент оборачиваемости по сравнению с 2011 годом снизился на 2,44 оборота, но продолжительность оборота текущих активов повышается на 31 день, это явление вызвано тем, что стоимость оборотных средств растет, а их оборачиваемость падает из – за сокращения выручки.

Главные показатели, характеризующие оборачиваемость дебиторской задолженности, подверглись за анализируемый период значительным положительным изменениям. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился в отчетном году на 14 оборотов, ᴛ.ᴇ. практически в 2 раза, по сравнению с соответствующим периодом прошлого года.

С одной стороны, это отрицательный результат, но в целом изменения могут быть признаны положительными. Снижение доли затрат в общей структуре говорит о том, что оборотные активы сосредотачиваются в более ликвидной форме и это приводит к ускорению их оборачиваемости.

По статье ʼʼавансы выданныеʼʼ произошло снижение в 3,4 раза. Незначительные изменения коснулись задолженности дочерних обществ.

Большое увеличение запасов готовой продукции, скорее всего, говорит о плохой организации управления запасами, неэффективной организации производства, недостаточно эффективно организованной логистике.

Резервный капитал создается в соответствии с законодательством или в соответствии с учредительными документами для страхования предпринимательской деятельности. Он предназначен для покрытия кредиторской задолженности при прекращении деятельности, для выплаты дивидендов по привилегированным акциям при недополучении прибыли, на покрытие возможных убытков и т.д.

ТЮМЕНЬЭНЕРГО: Все меры хороши для снижения дебиторской задолженности

На государственных предприятиях — это стоимость имущества, закрепленного государством за предприятием на правах полного хозяйственного ведения; акционерных предприятиях — номинальная стоимость акций; для обществ с ограниченной ответственностью — сумма долей собственников; для арендного предприятия — сумма вкладов его работников и т.д.

Основным источником информации о деятельности предприятия является бухгалтерская (финансовая) отчетность. Наибольшую информацию для анализа содержат Бухгалтерский баланс (форма № 1) и Отчет о прибылях и убытках (форма № 2), для более детального анализа за финансовый год могут быть использованы данные всех приложений к балансу.

Коэффициенты финансовой независимости (автономии, привлечения, «плечо») показывают долю собственного (заемного) капитала в общих источниках средств.

Для промышленных предприятий рекомендуемая доля собственного капитала в общей сумме источников средств — не менее 50 %.

Рост удельного веса собственного капитала расценивается положительно, так как это снижает уровень финансового риска и укрепляет финансовую устойчивость организации.

Совместный анализ финансовых коэффициентов свидетельствует об общем ухудшении финансового положения предприятия за анализируемый период.

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состоя­ние предприятия оказывает увеличение или уменьшение деби­торской задолженности.

Ускорить платежи можно путем совершенствования расче­тов, своевременного оформления расчетных документов, пред­варительной оплаты, применения вексельной формы расчетов и т.д.

Про бухгалтерский учёт очень просто

В процессе анализа нужно изучить причины и давность образования дебиторской задолженно­сти, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных, для взыскания, или таких, по которым истекают сроки иско­вой давности. В случае если такие имеются, то крайне важно срочно принять меры по их взысканию (оформление векселœей, обращение в судебные органы и др.).

А. Обеспечение финансовой устойчивости по средствам анализа оборотных активов предприятия // Известия Тульского государственного университета. Экономические и юридические науки. 2011.

Заметим, что больные статьи характеризуют ситуацию на дату отчета, а платежеспособность и баланс — есть категории, в принципе не очень сопрягающиеся, так как платежеспособность — характеристика скорее оперативная, а баланс — скорее стратегическая, долгосрочная.

Финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, то оно имеет преимущество перед другими предприятиями в привлечении инвестиций, получении кредитов, выборе поставщиков и подборе квалифицированных кадров.

Дебиторская задолженность — это

Коэффициент ликвидности снизился с 0,74 до 0,38, что свидетельствует о снижении прогнозируемых платежных возможностей предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. При таком значении коэффициента ликвидности предприятие едва ли может надеяться на кредиты.

Увеличение удельного веса собственного капитала в общей величине капитала способствует росту финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности в течение трех лет держится в пределах нормативного значения, равного 2,0, что обеспечивает Белохолуницкому ООО «Гермес» доверие со стороны кредиторов (таблица 8).

Это повышает операционные риски компании.

Если уменьшение происходит на фоне увеличения выручки, то это говорит о том, что покупатели стали быстрее оплачивать счета (произошло сокращение дней отсрочки) или часть товара оплачивается по предоплате.

Проведен анализ оборотных активов предприятия на конкретном примере с целью наглядно показать его значимость в стратегии формирования финансовой политики предприятия и обеспечения финансовойустойчивости.

Финансы — это наука о том, каким образом люди управляют расходованием и поступлением дефицитных денежных ресурсов на протяжении определенного периода времени.

Удельный вес дебиторской задолженности, обеспеченной векселями, в общей ее величине получают путем деления суммы строк векселя к получению на сумму строк 230 Дебиторская задолженность ( платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и 240 Дебиторская задолженность ( платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) актива баланса.

На конец 2013 года предприятие считается имеющим удовлетворительную структуру баланса и платежеспособным.

Есть ли у предприятия основные средства? Соответствуют ли они операционной (основной, производственной) деятельности компании?

Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения практически не изменился (0,66 — на начало периода, 0,64 — на конец периода) за счет роста затрат в незавершенном производстве, поэтому несмотря на соответствие значений нормативному ограничению (мин. 0,5) можно сказать об ухудшении структуры имущества.

Источник: https://schoolds.ru/pravila-torgovli/17282-debitorskaya-zadolzhennost-umenshilas-odnako-udelnyy-ves-yetoy-stati-balansa-vyros.html

Экспресс-оценка финансового состояния компании

Дебиторская задолженность уменьшилась однако удельный вес этой статьи баланса вырос

Проводим горизонтальный и вертикальный анализ баланса

Оцениваем изменения состояния имущества и капитала на основе финансовых коэффициентов

Составляем краткосрочный прогноз состояния платежеспособности

Предлагаем мероприятия по улучшению финансового состояния

Чтобы своевременно принимать управленческие решения, нужна полная достоверная прозрачная информация. Экспресс-оценку финансового состояния компании специалисты проводят на основе баланса.

Собираем информацию для экспресс-анализа

Как проанализировать финансовое состояние предприятия и выработать меры, чтобы улучшить его, рассмотрим на примере региональной компании, которая производит кондитерские изделия. Баланс компании представлен в табл. 1, результаты расчетов финансовых коэффициентов и коэффициентов ликвидности — в табл. 2, 3.

Рассчитаем коэффициент утраты (восстановления) платежеспособности:

  • к концу года коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом меньше нормального значения (≥ 0,1);
  • коэффициент текущей ликвидности меньше нормального значения (2,0), но есть тенденция роста показателя.

Оценим возможность восстановления платежеспособности в ближайшие 6 месяцев:

коэффициент восстановления платежеспособности = (1,14 + 6 / 12 × (1,14 – 1,1169)) / 2 = 0,58 (< 1,0).

Таким образом, руководству предприятия следует сформировать рациональные управленческие решения, чтобы восстановить платежеспособность предприятия в ближайшие 6 месяцев.

Анализируем результаты

По результатам анализа можно сделать следующие выводы:

1. Валюта баланса уменьшилась к концу года на 12 414 тыс. руб. (–16,71 %). Это говорит о том, что сократились активы и капитал организации, т. е. ее основная деятельность. Причины снижения:

  • сокращение собственного капитала (и прежде всего — убытки; см. строку баланса «Капитал и резервы»);
  • финансирование капитальных вложений за счет краткосрочных обязательств. Рост внеоборотных активов в балансе по разделу «Внеоборотные активы» превышает совокупный рост собственного капитала и долгосрочных обязательств по разделу «Капитал и резервы» и «Долгосрочные обязательства».

2. Величина внеоборотных активов увеличилась за счет основных средств (+362 тыс. руб., или +27,61 %) и нематериальных активов.

По результатам вертикального анализа видно, что отношение внеоборотных активов к итогу баланса на конец года (5,77 %) выросло по сравнению с началом года (3,13 %) на 2,64 %.

Это положительный результат, свидетельствующий о росте производственного потенциала организации.

3. Величина оборотных активов уменьшилась по всем позициям (кроме НДС и краткосрочных финансовых вложений) и на 13 659 тыс. руб. (–18,98 %).

На 62,07 % сократились запасы, что свидетельствует о падении объемов производства, сокращении запасов сырья и готовой продукции.

4. Дебиторская задолженность уменьшилась на 10,82 % (5360 тыс. руб.), однако удельный вес этой статьи баланса за отчетный период вырос на 4,72 %.

К сведению

Разница в результатах расчетов дебиторской задолженности при проведении горизонтального и вертикального анализа возникла из-за того, что дебиторская задолженность уменьшилась не столь значительно, как итог баланса. Поэтому рост доли дебиторской задолженности в структуре имущества — негативный факт, который свидетельствует о снижении мобильности имущества и уменьшении эффективности оборота.

5. По результатам горизонтального анализа уменьшилась и кредиторская задолженность — на 20,43 % (13086 тыс. руб.). Это говорит о сокращении срочных долгов. Вертикальный анализ показал снижение доли кредиторской задолженности на 3,85 %.

С одной стороны это способствует росту ликвидности организации, но с другой — уменьшение суммы кредиторской задолженности в два раза больше уменьшения суммы дебиторской, а это ведет к сокращению собственного оборотного капитала и снижению финансовой устойчивости организации.

6. Величина собственного капитала уменьшилась на 2193 тыс. руб. (–32,68 %) за счет сокращения объема нераспределенной прибыли, т. е. финансовые результаты деятельности организации ухудшились, снизился запас финансовой устойчивости.

7. Сокращение долгосрочных обязательств говорит о погашении задолженности перед банками. Но отсутствие в структуре капитала краткосрочных кредитов и займов при одновременном сокращении кредиторской задолженности может свидетельствовать о низкой кредитоспособности организации.

8. Динамика финансовых коэффициентов говорит о снижении мобильности оборота и имущества в целом; снижении производственных возможностей в результате сокращения производственных запасов. Положительный момент — рост обеспеченности запасов собственными средствами.

9. Коэффициенты финансовой независимости (автономии, привлечения, «плечо») показывают долю собственного (заемного) капитала в общих источниках средств.

К сведению

Структура капитала зависит от сферы деятельности организации. Для промышленных предприятий рекомендуемая доля собственного капитала в общей сумме источников средств — не менее 50 %. Рост удельного веса собственного капитала расценивается положительно, так как это снижает уровень финансового риска и укрепляет финансовую устойчивость организации.

В рассматриваемой организации значение коэффициента автономии низкое и продолжает снижаться: на начало года собственный капитал составлял всего 9 % в общей сумме капитала, на конец года — 7,3 %.

10. Значение коэффициента маневренности собственного капитала на начало года — 1,1788 (> 1) — говорит о том, что оборот обеспечивается долгосрочными заемными средствами, что увеличивает риск неплатежеспособности.

11. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время, что является одним из условий платежеспособности. Нормальное значение — 0,2–0,5.

Фактическое значение коэффициента (0,02) не укладывается в указанный диапазон. Это значит, что если остаток денежных средств будет поддерживаться на уровне отчетной даты (за счет равномерного поступления платежей от партнеров), имеющаяся краткосрочная задолженность не сможет быть погашена за 2–5 дней.

12. Коэффициент срочной ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности организации при условии своевременных расчетов с дебиторами. Значение этого коэффициента должно быть » 0,8.

В нашей задаче коэффициент срочной ликвидности = 0,83. Можно сделать вывод, что организация способна погасить свои долговые обязательства (несрочные) при условии своевременного погашения дебиторской 13.

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.

Он характеризует платежные возможности организации при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и в случае продажи при необходимости материальных оборотных средств.

Уровень коэффициента покрытия зависит от отрасли производства, длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат. Норма — 2,0 < Ктл< 3,0, т. е. на каждый рубль краткосрочных обязательств приходится от двух до трех рублей ликвидных средств.

Невыполнение этого норматива (в рассматриваемом балансе Ктл = 1,14) говорит о финансовой нестабильности, различной степени ликвидности активов и невозможности быстро их реализовать в случае одновременного обращения нескольких кредиторов.

Почему ухудшилось финансовое состояние предприятия и можно ли исправить ситуацию?

Ситуация в организации ухудшилась, скорее всего, вследствие неэффективных управленческих решений. Эта проблема обусловлена:

  • отсутствием стратегии в деятельности предприятия и ориентацией на краткосрочные результаты в ущерб среднесрочным и долгосрочным;
  • низкой квалификацией и неопытностью менеджеров;
  • низким уровнем ответственности руководителей предприятия перед собственниками за последствия принимаемых решений, за сохранность и эффективное использование имущества предприятия, а также за финансово-хозяйственные результаты его деятельности.

Чтобы исправить ситуацию, рекомендуем прибегнуть к антикризисному управлению:

  • повысить прозрачность управления деятельностью предприятия;
  • оптимизировать деятельность предприятия в соответствии с достигаемыми результатами и получаемыми выгодами от тех или иных реализованных проектов;
  • четко ставить задачи персоналу и оценивать результаты их работы в соответствии с целями и результатами проектов;
  • повысить степень контроля затрат на предприятии (особый характер бюджетирования, планирования, контроля и учета);
  • накапливать опыт и создать собственную базу знаний на предприятии;
  • увязать результаты антикризисного управления с мотивацией вовлеченных в данный процесс руководителей и специалистов.

Антикризисное управление также позволит создать благоприятные условия для функционирования компании, будет способствовать ее выходу из нестабильного финансово-экономического состояния. При этом необходимо контролировать целесообразность применяемых мероприятий и оценивать их эффективность.

Механизм повышения антикризисной устойчивости предприятия:

Основная роль в системе антикризисного управления компанией отводится внутренним механизмам финансовой стабилизации.

Что касается нашего примера, компании для преодоления кризисных явлений нужно попытаться найти внутренние резервы по увеличению прибыльности и экономической эффективности деятельности, а именно:

  • пересмотреть политику ценообразования;
  • нарастить объемы производства продукции;
  • повысить качество продукции;
  • реализовывать продукцию в более оптимальные сроки;
  • ускорить оборачиваемость капитала и текущих активов;
  • повысить рентабельность и обеспечить безубыточность работы предприятия;
  • реализовывать продукцию на более выгодных рынках сбыта.

Чтобы снизить дебиторскую задолженность, можно взять кредит. Но согласно результатам анализа предприятие на 82,38 % зависимо от кредиторов. Поэтому важно:

  • тщательно следить за структурой и динамикой кредиторской задолженности;
  • вести непрерывный мониторинг кредиторской задолженности;
  • своевременно выявлять и устранять негативные тенденции;
  • постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями и поставщиками по просроченной задолженности.

К. В. Сальникова, канд. экон. наук, доцент

Источник: https://www.profiz.ru/se/11_2017/express_ocenka/

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.